Dopo due anni di forte correlazione tra asset come il 2018 ed il 2019 (basta guardare la mia tavola periodica dei rendimenti di qualche settimana fa) molti si interrogheranno su come si possa rimanere più neutrali al mercato. Riflettendoci mi vengono in mente 4 tecniche principali per cercare una relativa ‘neutralità’ dall’andamento dei mercati finanziari: […]
Tecniche di neutralità al mercato Leggi tutto »
Il portafoglio di ETF che ho deciso di progettare oggi va a sviluppare una strategia di cui ho accennato negli altri portafogli, ma qui vuole rappresentare il ‘fulcro’ della gestione dell’investimento. L’approccio a ‘Pesi Costanti’ prevede che, stabilita un’asset allocation (suddivisione degli investimenti) considerata ottimale per il nostro portafoglio, questa sia periodicamente ‘ribilanciata’ mediando con
ATLANTE: un portafoglio azionario di ETF a Pesi Costanti Leggi tutto »
Dopo 6 mesi, come consueto, andiamo ad analizzare la performance di uno dei portafogli simulati più ‘muscolosi’: Eracle è un portafoglio d’investimento concentrato sull’azionario europeo, bilanciato azionario con un 85% di esposizione azionaria ed un 15% di flessibile (oltretutto dinamico). La strategia di portafoglio, costruita su di una stima di orizzonte temporale di 6 anni,
ERACLE: un portafoglio ‘muscoloso’ in crescita Leggi tutto »
Come spesso accade non mi soddisfano le sfide facili (dire ‘uh, quanto ha guadagnato il mio MSCI World da natale scorso’), cerco però di fare analisi su sfide difficili. L’obbligazionario in euro, oggi (novembre 2019). Secondo me l’obbligazionario in euro è un problema: non ci si può investire tranquilli se un titolo di stato polacco
Obbligazioni sotto la pari Leggi tutto »
Esattamente 3 mesi fa, il 24 agosto 2019, avevo constatato la performance a mio avviso ‘eccellente’ di Damocle, il mio portafoglio bilanciato prudente su strategia ‘QQQ Revised’ cresciuto del +4,56% in un trimestre (ovvero +18,24% annualizzato, una crescita eccezionale per un portafoglio con il 40% del capitale garantito da gestioni separate e conti deposito, quindi
DAMOCLE: 2° monitoraggio trimestrale Leggi tutto »
Le tavole periodiche dei rendimenti sono strumenti che, secondo me, lasciano un pò il tempo che trovano. Hanno il vantaggio dell’impatto visivo, dello staccare dai soliti indici Sharpe-Ratio e compagnia bella che poi qualche fisico prestato all’economia va a finire che ci implementa un modello adatto per delle particelle e vuol farci credere che i
La mia TAVOLA PERIODICA dei RENDIMENTI Leggi tutto »
Il concetto di “longue durée” ha designato un approccio scientifico allo studio dei processi storici che si è affermato prima della II Guerra Mondiale in Francia, nella scuola degli “Annales”. Fernand Braudel dedica un’opera assolutamente monumentale, il suo “Civiltà e Imperi del Mediterraneo nell’età di Filippo II” ad un’analisi sia spaziale che temporale del Mediterraneo
Articolo: Mega-Trends e strategie Leggi tutto »
Stacco un momento dai soliti titoli. Nuova edizione di Books for Dividends. Complice una sindrome influenzale che mi chiude in casa ho voluto provare le frontiere estreme del Fintech applicato alla bibliofilia. Da qualche settimana sono soddisfatto possessore di una carta Revolut, che mi è stata tempo fa presentata come una delle frontiere del Fintech
“Books for Dividends”: Parte II. Libri, Dividendi e Fintech Leggi tutto »
Partiamo dagli albori: dove nasce il concetto di obbligazioni ad ‘Alto Rendimento’ (e quindi alto rischio)? Le società di rating associano ai titoli obbligazionari dei rating, che servono a dare un’indicazione della capacità dell’emittente di fare fronte ai propri impegni debitori. Solitamente si definiscono ‘investment grade’ le società che ricevono da Standard & Poor’s e
L’Obbligazionario High Yield Leggi tutto »
Cosa è un ‘lazy portfolio’? Si tratta di una strategia d’investimento basata sulla semplicità di creazione e di gestione. Il cosiddetto portafoglio ‘pigro’ è solitamente costruito con un basso numero di strumenti finanziari che richiedono ribilanciamenti molto rari, abbattendo significativamente i costi di transazione (in realtà molti dei portafogli da me simulati hanno carattere di
DIOGENE: un ‘lazy portfolio’ semplice ed economico Leggi tutto »