A due anni dalla creazione, due anni movimentati come il 2022 ed il 2023, ELIO ci mostra che tipo di ‘stabilità’ ha saputo garantire, pur con asset singolarmente dinamici, una strategia “All Risk Balanced”. I 5 ‘core’ del portafoglio: azionario mondiale ad alto dividendo, azionario USA a bassa volatilità, governativo europeo a breve termine, obbligazionario […]

ELIO è un portafoglio strutturato su una strategia di “Balanced Risk Allocation”, ovvero l’obiettivo di collocare il capitale a ‘distanza simmetrica’ tra diversi rischi: il rischio di un timing d’ingresso sbagliato, di movimenti valutari, di andamento avverso dei mercati, di andamento in rialzo dell’inflazione e di rischio tassi. Neanche a farlo apposta dal maggio del

 ELIO chiude il primo anno d’investimento con una performance a 12 mesi del -2%: Notiamo che la strategia di bilanciamento dei rischi a ridotto al minimo la flessione in un anno in cui si sono visti forti e rapidi rialzi dei tassi in Europa. Nessuna delle 5 “Aree” d’investimento ELIO eccede il 22% o è

ELIO è un portafoglio che nasce con una strategia, grossomodo passiva, di investimento a 7 anni, basata su una asset allocation studiata per posizionarsi ‘centralmente’ a rischi di natura diversa. Si definisce questa strategia come ‘Balanced Risk Allocation’: assumere di rischi contrapposti un’esposizione egualmente contenuta. Ecco che ELIO è studiato per esporsi, con pochi strumenti

La definizione ‘Balanced Risk Allocation’ è tipica di molti fondi attivi ed assai generalista. In linea di massima viene intesa come un approccio flessibile all’investimento che cerca di tenere un’allocazione “target” del portafoglio al centro dell’esposizione a rischi diversi. Mantenerla quindi (usando spesso commodities, azioni e obbligazioni, nella maggior parte dei casi) coinvolta in maniera