bowman, Autore presso Oro, Spezie e Tulipani

Thalia: la musa della commedia difende il capitale nel breve termine

E’ giunto a scadenza a fine giugno il primo dei “micro-portafogli” ispirato alle muse. THALIA rappresentava un investimento bilanciato prudente, con 15% di azionario e 85% di obbligazionario. Il corso terminale dell’investimento è stato ‘funestato’ da un andamento estremamente avverso dell’obbligazionario e da un orizzonte temporale troppo breve (2 anni e 10 mesi) per auspicare […]

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SEPHIROTH: la mappa della Duration testimone di uno dei più violenti rialzi dei tassi globali della storia!

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Credo che SEPHIROTH, la mia ‘Mappa’ degli effetti dei tassi d’interesse sul rendimento di alcuni portafogli-tipo identici salvo la componente obbligazionaria, stia testimoniando a chi ne è interessato gli effetti di un rialzo record dei tassi d’interesse. Mi auguro che, anche in futuro, possa rimanere utile ad indicare quanto può incidere il rischio tassi dell’obbligazionario

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BALIANO: la CONCLUSIONE del portafoglio “Difensivo” dopo 3 anni e mezzo di mercati volatili

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Siamo giunti alla conclusione di BALIANO, uno dei portafogli che mi sono forse più divertito a gestire e bilanciare. BALIANO è un portafoglio bilanciato (50% azionario e 50% obbligazionario), di natura TEMATICA. Mi dilungo a spiegare un momento il concetto di investimento a “Tema”: spesso i temi sono dei grandi ‘argomenti d’investimento’ dati o dalla

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PERICLE: preparare il portafoglio aggressivo opportunistico alla calura estiva

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Dall’ultimo ribilanciamento di PERICLE, il portafoglio aggressivo/opportunistico che simula una gestione “attiva” per farne comprendere quali spesso ne sono le dinamiche, sono trascorsi tre mesi. Tre mesi indubbiamente difficili, in cui le conseguenze dell’inflazione e della destabilizzazione geopolitica stanno pesando sull’economia mondiale e sui mercati con una serie di significativi rialzi dei tassi. Andiamo a

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PAN: CONCLUSIONE del portafoglio a Breve Termine Bilanciato

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2 anni e 3 mesi fa esatti, nel corso del fatidico marzo del 2020, ho iniziato un portafoglio Bilanciato a Breve termine, basato su una ‘classica’ asset allocation 40/60 (quindi più obbligazionaria che azionaria), che mixava bond estremamente prudenti (come i CCT), obbligazionari ‘medi’ e più speculativi ed azionari piuttosto diversificati, facendo un largo uso

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TALO: il portafoglio a focus travolto dalla burrasca dei mercati a -7,43%

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TALO è un portafoglio che può farci percepire la differenza tra un’esposizione a ‘focus’ piuttosto ‘sfortunata’ (diciamo sfavorita dal corso del mercato e dal timing d’ingresso) ed una classica asset allocation che bilancia di più i rischi e diversifica. In TALO, a differenza delle ‘regole’ della Modern Portfolio Theory (v. Harry Markowitz) ci si concentra

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MORGANA: con un pò di ‘stregoneria’ è riuscita a guadagnare anche negli ultimi 8 mesi!

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MORGANA rappresenta un esempio di strategia ‘attiva’ basata su criteri di flessibilità anche se questa è realizzata interamente utilizzando ETF. La strategia applica dei criteri di ribilanciamento ogni 8 mesi tra un asset neutrale al mercato, come l’obbligazionario a breve/brevissimo termine in dollari (per noi valuta estera forte), il governativo europeo (considerato fortemente a rischio

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ARACNE: quanto hanno reso nell’ultimo anno i portafogli “Income” basati sugli SPDR Dividend Aristocrats?

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ARACNE rappresenta un portafoglio “Income” composto da 40% di ETF azionari e 60% di ETF obbligazionari a distribuzione. Utilizzando il ‘catalogo’ della SPDR, una delle primissime società che si sono specializzate nella creazione di ETF, ho associato gli ETF a Dividendo “Aristocrats” della casa a obbligazionari a distribuzione. Vediamo quale è la situazione di ARACNE

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ERACLE: affrontare un semestre di ribassi con un portafoglio 90% azionario

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E’ tempo di una nuova revisione semestrale per ERACLE: un portafoglio con 90% di capitale di rischio che miscela un ‘indice personale’ di singole azioni europee per l’azionario di questo continente, fondi attivi flessibili e ETF per coprire una localizzazione “mondiale” dell’investimento. L’ultima revisione è stata a dicembre del 2021, sei mesi fa ed in

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Quanto rende e quanto si rischia con il governativo europeo lungo oggi?

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Molti inizieranno a dirci “il rendimento dei titoli di Stato è salito”, oppure “adesso bisogna ricominciare ad entrare nel governativo”. Sicuramente un obbligazionario della giusta DURATA oggi offre molto più rendimento e potenzialmente meno rischio rispetto a 4 mesi fa, e la cosa è ancora più forte rispetto ad un anno fa. Ma l’uscita da

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